一、今日主题风口

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1、房地产：8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议表示将继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

相关标的关注：房地产ETF基金（515060.SH），被动跟踪中证全指房地产，持仓股包括保利发展、万科A、招商蛇口、金地集团、华侨城A等。

机会解读：房地产政策持续松绑，适应楼市新供求关系，支持房地产市场平稳健康发展。

2、超导：上周末，韩国一研究团队发布论文称实现了室温超导，引起全球广泛关注，美国超导昨日收盘超60%。8月2日，该研究团队的成员表示，论文存在缺陷，系团队中的一名成员擅自发布，目前团队已要求下架论文。同时，华中科技大学常海欣教授表示，其团队验证合成了可以磁悬浮的LK-99晶体，该晶体悬浮的角度比韩国量子能源研究中心Sukbae Lee等人获得的样品磁悬浮角度更大，有望实现真正意义的无接触超导磁悬浮。

相关标的关注：新材料50ETF（516710.SH），被动跟踪中证新材料主题指数，覆盖电池、光伏设备、化学制品、半导体、装修建材等板块，成分股包括宁德时代、天赐材料、西部超导等。

机会解读：室温超导若成功实现，将极大拓展超导技术的应用领域，引发能源运输储存、交通运输、医疗设备、信息技术等领域的重大变革。

3、算力：半导体龙头AMD披露二季度业绩，其业绩好于分析师预期，预计三季度数据中心业务将以两位数百分比增长。

相关标的关注：芯片ETF（159995.SZ）云计算50ETF（516630.SH）

芯片ETF（159995.SZ），被动跟踪国证半导体芯片指数，持仓算力芯片相关的龙头，包括国内封测龙头厂商长电科技、通富微电、华天科技，以及存储芯片龙头兆易创新、国产GPU龙头景嘉微、算力龙头寒武纪-U，晶圆制造龙头中芯国际等。

云计算50ETF（516630.SH），被动跟踪中证云计算与大数据主题指数，选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司，成分股包括科大讯飞、金山办公、恒生电子、中际旭创、中科曙光、紫光股份等龙头企业

机会解读：过去三个月，AI相关公司均已出现较大的回调，估值和拥挤度得到较大改善，8月底，英伟达或将发布二季报，或再度催化市场对AI关注。

4、高端制造：工信部等五部门开展2023年度智能制造试点示范行动，遴选一批智能制造优秀场景，以揭榜挂帅方式建设一批智能制造示范工厂和智慧供应链，在各行业、各领域选树一批排头兵企业，推进智能制造高质量发展。

相关标的关注：机床ETF（159663.SZ），被动跟踪中证机床指数，成分股包括新时达、绿的谐波、华工科技等50只高端制造龙头。

机会解读：海通证券最新观点认为，从工业增加值来看，中高端产业增加值比重逐年增长，增速远高于低端制造业，反映了产业结构正加快向中高端、新技术靠拢。我国经济驱动力正在转变，可能类似美国1980 年代，科技创新提高全要素生产率，支撑产业升级。

二、今日指数交易信号

当日强烈看多：

上证消费、恒生互联网、wind全A、中证旅游、上证50指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号。

进攻趋势提升：

上证医药指数由观望状态转为进攻状态。

消费30ETF（510630.SH），被动跟踪上证消费指数，成分股包括贵州茅台、伊利股份、山西汾酒、海天味业、舍得酒业等白酒乳饮和调味品行业龙头。

恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。港股互联网前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，在本轮AI行情中严重滞涨，未来有望迎来流动性、业绩、估值修复共振向上行情。

旅游ETF（562510.SH），被动跟踪中证旅游指数，成分股包括中国中免、锦江酒店、宋城演艺、上海机场、南方航空等，覆盖航空机场、旅游景区、酒店餐饮等行业板块。

医药卫生ETF（510660.SH），被动跟踪上证医药卫生行业指数，成分股包括恒瑞医药、药明康德、片仔癀、复星医药、同仁堂等龙头企业。

上证50ETF（510050.SH），紧密跟踪上证50指数，覆盖食品饮料、银行券商保险、地产、材料、半导体、生物医药等多个行业板块，前十大重仓股不乏贵州茅台、中国平安、招商银行、兴业银行、中信证券、紫金矿业、长江电力、恒瑞医药等行业龙头，近期表现强于其他宽基。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。提及个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。

关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。

指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。